Como construir uma carteira previdenciária sólida

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Como construir uma carteira previdenciária sólida

Nesta coluna, você vai acompanhar de perto a minha carteira de investimentos e vai aprender mais sobre maneiras de alocar recursos para ter uma carteira previdenciária sólida.

A minha carteira teve uma valorização de 6,98% em abril, enquanto o Índice Bovespa, que funciona como um termômetro do mercado de capitais, valorizou 10,25%. Lembrando que pouco mais de 40% do meu capital está investindo em renda fixa.

Neste mês também investi bastante e liquidei minha posição em Hapvida (HAPV3), obtendo um lucro líquido maior que 2 mil reais.

Abaixo você confere comentários sobre essas e outras negociações, além da minha estratégia de compra para esse momento na bolsa de valores.

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Renda Fixa vs. Renda Variável

Fiz mais investimentos em renda variável e em renda fixa durante abril, aumentando o percentual em renda variável de 57,91% para 58,65%.

A alocação em renda fixa foi muito forte, principalmente na NuConta, para ter liquidez e aproveitar o mês de maio, que costuma ser de baixa.

Mesmo assim, o percentual em renda variável aumentou, principalmente por causa da valorização acima de 7% na parte da carteira correspondente a renda variável.

Pretendo aumentar o percentual em renda variável para ficar, no mínimo, em 60%, como estava antes da crise do Coronavírus.

Rentabilidade mensal

A rentabilidade mensal é medida ao levar em consideração a variação entre o preço na liquidação de todos os ativos e os rendimentos do mês. Para saber mais sobre o cálculo de rentabilidade.

Em abril, a rentabilidade foi de 6,98%, abaixo do índice iBovespa, que valorizou 10,25%. A maior parte dos aportes foi feita em renda fixa, mas mesmo considerando apenas a parte da carteira em renda variável, a rentabilidade ficou abaixo à do índice iBovespa.

Lembrando que pouco mais de 40% da minha carteira está em renda fixa, que atualmente rende abaixo de 0,5% ao mês. Isso faz com que a variação da minha carteira seja menor do que o índice Ibovespa, tanto na alta quanto na baixa.

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Carteira de Investimentos

O número de ativos na carteira caiu de 27 para 26. Houve a liquidação da posição em Hapvida (HAPV3). As dez maiores posições da carteira representam 72,07%.

As maiores quedas do mês foram em CIEL3 (-8,56%), VLID3 (-3,67%), CGRA4 (-2,42%) e UNIP6 (-0,70%).

Já as três maiores altas foram COGN3 (38,50%), FESA4 (29,92%), e CARD3 (27,32%). Sempre achei as quedas da Conga (COGN3) exageradas, deve ser por isso que deu uma boa recuperada. Para Ferbasa (FESA4), tudo indica que não será tão impactada pela crise, além da desvalorização do real, que vai ajudar a exportar mais. E CSU CardSystem (CARD3) também deve ser menos impactada, pois a empresa deve estar ganhando novos cliente por conta do isolamento e a maior necessidade de atendimento digital.

Embora a volatilidade tenha diminuído com relação a março, ainda não dá para dizer que o mercado voltou ao normal. As incertezas quanto ao futuro econômico ainda continuam.

No momento, entendo que temos ótimas oportunidades de compra, a seguir confira as negociações que realizei.

Negociações

Vamos começar pelas vendas. Neste mês finalmente liquides as minhas ações de Hapvida (HAPV3) depois de meses saindo da posição. Realizei duas vendas, uma com lucro de 126,86% e outra com 131,06%. A Hapvida ainda continua sendo uma ótima empresa, mas no patamar de preços atuais acredito que outros negócios são mais atrativos.

Do lado das compras, aumentei minha posição em Cogna (COGN3), que tinh o preço médio das ações em R$ 4,06. A Cogna captou R$ 2,5 bi pouco antes do Coronavírus chegar, então ela está com caixa suficiente para passar pela crise. Além disso, podemos dizer que seu negócio é duradouro, pois no Brasil a educação em nível superior proporciona uma renda média 3 vezes maior do que para quem tem apenas ensino médio. Em poucas palavras, cursar o nível superior é um dos melhores investimentos que o brasileiro pode encontrar.

Também fiz várias compras de Banrisul (BRSR6) através do mercado fracionário, adquiri um total de 135 ações pelo preço médio de R$ 12,34. O ponto é que o preço caiu por volta de 45% neste ano, uma queda exagerada, ainda mais no setor bancário, que é muito resiliente no Brasil. Nos preços atuais, é possível uma distribuição acima de 10%, mesmo considerando queda no lucro em relação a 2019. Acredito que o momento é de pouca chance para perda e muita chance de ganho. Confira racional sobre Banrisul clicando aqui.

Ainda do lado dos bancos, aumentei minha posição no banco ABC (ABCB4), foram apenas 10 ações ao preço de R$ 13,78. E também comprei Itaúsa (ITSA4), não é um banco, mas 95% do resultado vem do banco Itaú, foram 40 ações ao preço de R$ 8,95.

Ainda comprei 75 ações de IRB Brasil (IRBR3) por um preço médio de R$ 8,74. Lembrando que há pouco tempo a empresa era negociada aos R$ 43,00; a queda foi por volta de 80%. Nesse modelo de negócio, não consigo enxergar algo que tenha acontecido para uma queda tão grande, mesmo com todas as polêmicas envolvendo supostas fraudes.

Também aproveitei para reduzir meu preço médio em Valid (VLID3), foi apenas uma compra de 20 ações pelo preço de R$ 8,30. Saiba mais sobre Valid.

Outra compra foi em Paranapanema (PMAM3), o negócio de maior risco da minha carteira. Investi em mais 30 ações por um preço médio de R$ 9,55. Esse momento sem dúvidas vai aumentar a dificuldade para a empresa voltar a ser rentável.

Outra posição de risco na carteira, embora menor que a Paranapanema (PMAM3), é a Cielo (CIEL3), comprei 100 ações por R$ 4,35.

A gestão de risco é importante e, por isso, as posições de Paranapanema e Cielo representam apenas 2,10% da carteira.

Também investi mais um pouco em CVC (CVCB3), compra de 25 ações pelo preço de R$ 12,25 cada. A empresa só deve começar a se recuperar no segundo semestre, e voltar aos patamares de antes da crise só lá para 2023. Com paciência, é um investimento que tem espaço para gerar mais de 100% de lucro nos próximos três anos.

Também aumentei posição em Wiz (WIZS3), compra de 100 ações por R$ 8,98 cada. A empresa continua a realizar aquisições que tem trazido bons resultados, além de depender cada vez menos do ambiente da Caixa. Continua sendo a maior posição de ações da carteira.

Também investi em um dos fundos imobiliários que tinha em carteira, o MALL11. A cotação continua atrativa, por volta de R$ 80 reais por cota. Então, aproveitei para comprar mais três cotas ao preço médio de R$ 80,88. Saiba se vale a pena comprar na faixa de preço dos R$ 80. Para ler uma análise de MALL11, clique aqui.

No mais, ampliei a reserva de oportunidade lá na NuConta, rendendo 100% do CDI sem burocracia. Sigo aguardando boas oportunidades para investimento.

Para fechar!

Em abril, o índice Ibovespa valorizou 10,25% e recuperou parcialmente a queda de março, resultado que também impactou positivamente minha carteira, que valorizou 6,98%.

Durante o último mês, o índice iBovespa ficou por volta dos 80 mil pontos, pontuação que considero razoável dentro do momento de menor previsibilidade pelo qual estamos passando.

E, por enquanto, ela deve se manter por volta desse patamar por mais um tempo.

Durante esse momento estou preferindo investir quantia menores com mais frequência do que investir quantia maiores em um ou outro dia. Dessa forma, neutralizo a volatilidade e tenho uma média do período.

Quem nos acompanha pelo Instagram já percebeu isso, pois posto sempre as compras que realizo. Como tudo caiu muito, acabei investindo um pouco em quase tudo o que estava na carteira, diminuindo o preço médio.

Complementar a essa estratégia, estou investindo um valor menor quando a bolsa passa dos 80 mil pontos e um valor maior quando cai abaixo dos 80 mil.

Pensando no longo prazo, continuou acreditando que este é um ótimo momento para investir na bolsa de valores.

É isso, Poupadores e Poupadoras! Se gostou do conteúdo, não esqueça de compartilhar com os amigos. Como você anda negociando durante esse momento de alta volatilidade? Ficou com alguma dúvida? Comenta aqui embaixo.